Cerebras Systems вийшла на біржу з грандіозним дебютом, що не лише засвідчило її місце серед найбільших IPO в історії технологій, але й підтвердило незгасимий попит на мікросхеми для штучного інтелекту. Технологічні гіганти намагаються знайти альтернативи дорогим графічним процесорам від Nvidia, які закінчилися.
Cerebras закрила свій перший день торгів на Уолл-стріт з ринковою капіталізацією трохи нижче 100 мільярдів доларів, ставши одним із небагатьох підприємств, які досягли цієї позначки, поряд із Meta і Alibaba. Проте акції компанії закрилися на 10% нижче в п’ятницю, що стало першим повним торговим днем.
Ось що слід знати про цього конкурента Nvidia.
Cerebras Systems
Cerebras розробляє тип мікросхем, який кардинально відрізняється від класичних графічних процесорів Nvidia, і за розмірами нагадує обідню тарілку.
“Ми створюємо найбільші мікросхеми в індустрії напівпровідників,”—повідомив СЕО Cerebras Ендрю Фельдман. “Великі мікросхеми обробляють більше інформації за коротший час і швидше видають результати.”
Досі Nvidia домінувала у гонці AI-чіпів, оскільки її графічні процесори були універсальними робочими конями, які добре підходили для паралельних розрахунків, необхідних для навчання великих моделей. Однак ми вступили в еру активного штучного інтелекту, де особливо важливим є інференція. Під час навчання АI-модель вчиться на основі шаблонів у великих масивах даних, тоді як інференція застосовується для прийняття рішень на основі нової інформації.
Інференція може відбуватися на менш потужних мікросхемах, які програмуються для виконання специфічних завдань, таких як WSE-3 від Cerebras. Ці мікросхеми належать до категорії асіків (ASIC) — інтегральних схем, призначених для конкретних застосувань. Цей ринок стає дедалі більш заповненим, із внутрішніми ASIC, які виробляють такі компанії, як Google, Amazon, Meta та Microsoft.
Cerebras стверджує, що WSE-3 в 57 разів більша за найбільший графічний процесор і містить в 50 разів більше транзисторів.
Найсучасніші AI-чіпи виготовляються на 2-нм технологічному процесі тайванського виробника Taiwan Semiconductor Manufacturing, доступному лише в Тайвані. Чіп Cerebras також виробляється на TSMC, але з використанням менш досконалого 5-нм процесу.
Діяльність компанії
Компанія була заснована в Силіконовій долині в 2016 році, Cerebras спочатку подала заявку на публічне розміщення акцій у 2024 році, але відкликала цю заявку, коли її почали критикувати за надмірну залежність від одного клієнта, компанії G42, яка займається AI і отримує підтримку від Microsoft в Об’єднаних Арабських Еміратах.
З успішним IPO у четвер Фельдман і технічний директор компанії Шон Лі, двоє з її співзасновників, стали мільярдерами завдяки своїм вкладенням.
Протягом багатьох років Cerebras намагалася продавати свої чіпи компаніям, але тепер в основному управляє ними в своїх дата-центрах у вигляді хмарного сервісу, змагаючись з такими постачальниками хмарних послуг, як Google, Microsoft, Oracle і CoreWeave.
Cerebras і OpenAI уклали угоду на 20 мільярдів доларів щодо хмари у січні, яка закінчується в 2028 році, а Amazon Web Services оголосила в березні, що використовує чіпи Cerebras у своїх дата-центрах.
“Для нашого продукту з швидкої інференції існує настільки великий попит, що найбільшим викликом є спроба задовольнити його. Ми додаємо максимально можливі виробничі потужності та ємності дата-центрів, і все ще не можемо впоратися з попитом до 2027 року,”—зазначив фінансовий директор Cerebras Боб Комін.
Хоча гіперскейлери розробляють свої власні ASIC, Cerebras більше змагається з компаніями, які спеціалізуються на виробництві їх для інших. Одним із головних конкурентів є Groq. У грудні Nvidia заплатила 20 мільярдів доларів за технологію Groq, а потім оголосила про створення спеціальних процесорів мовлення Groq на конференції GTC у березні.
Серед інших помітних конкурентів Cerebras — компанії SambaNova та D-Matrix, які намагаються скористатися безпрецедентним попитом на AI-чіпи.
SambaNova обслуговує таких клієнтів, як Hugging Face і Meta, у той час як Intel взяла участь у раунді фінансування SambaNova на суму 350 мільйонів доларів в лютому. Генеральний директор Intel Ліп-Бу Тан з 2017 року є головою ради SambaNova.
IPO Cerebras також відкриває шлях для інших стартапів, що спеціалізуються на кастомізації ASIC, бажаючи вийти на біржу, таких як Rebellions.
Південнокорейський виробник мікросхем у березні залучив 400 мільйонів доларів від таких компаній, як Samsung, при оцінці в 2,34 мільярда доларів, готуючись до IPO.