Компанія Nvidia успішно домінувала в етапі розвитку штучного інтелекту, і тепер її генеральний директор Дженсен Хуанг ставить собі за мету перетворити Nvidia на апаратну базу майбутнього штучної інтелекту. Хуанг прагне змінити компанію з виробника чипів на універсальну платформу для застосування AI.
Ця зміна ще не була помічена інвесторами, але яскравим сигналом до цього став цьогорічний щорічний розробницький форум GTC. На ньому Хуанг представив NemoClaw — платформу з відкритим кодом для створення та впровадження AI-агентів, які є автономними програмами в центрі останніх технологічних досягнень.
“Кожна компанія у світі повинна мати стратегію агентних систем,” — зазначив Хуанг. “Це новий комп’ютер.”
Оголошення нових чипів привернули увагу на GTC, але запуск NemoClaw є більш важливим стратегічним зсувом, що демонструє, куди насправді рухається Nvidia.
Чому модель виробника чипів недостатня
Nvidia здобула перемогу в епоху навчання AI завдяки фіксації користувачів. Її чипи та програмне забезпечення стали настільки глибоко інтегрованими у процес створення моделей AI, що перейти до конкурентів виявлялось практично неможливо.
Але індустрія переходить від побудови та навчання моделей до їх запуску, і навантаження на інтерфейс не вимагає такої однозначної прив’язки. Google, Amazon та Broadcom активно розробляють власні чипи, адаптовані до запитів в інтерфейсі, тим самим спрощуючи конкуренцію.
Продаж чипів, навіть найкращих, врешті-решт означає участь у циклільонах. Керування платформою, на якій працюють ці чипи, є більш стійким бізнесом. Це дає змогу уникнути високої конкуренції та забезпечити вищі прибутки. Саме в цьому напрямку Хуанг рухається з NemoClaw.
Стратегія платформи
NemoClaw базується на OpenClaw — відкритому агенті, створеному незалежним розробником, який став вірусним на початку року, ставши найшвидше зростаючим проектом з відкритим кодом в історії. Відкритий код означає, що будь-хто може завантажити, змінити та запустити програму на своїх власних серверах. Це робить його потужним, але й ризикованим, оскільки немає компанії, що контролює доступ до ресурсів на вашому обладнанні.
Для компаній це стало приводом заборонити OpenClaw через зростаючі ризики безпеки. Версія Nvidia додає засоби безпеки та контролю за даними.
Надання відкритого коду виглядає щедро, але для Nvidia це стратегічний крок. Компанія роздає платформений шар, що сприяє популяризації, і заробляє на тому, що розташоване під ним — чипи і обчислювальна потужність, необхідні всім AI-агентам. Microsoft не стягувала плату за Internet Explorer, а Google не стягувала за Android, але вони отримували вигоду, монетизуючи платформи, на яких відбувалася активність. Хуанг реалізує цю ж стратегію, безкоштовно пропонуючи NemoClaw. Продукт є платформою.
Marck Zuckerberg витратив роки і мільярди на метаприв’яз, намагаючись звільнитися від залежності від платформ Apple і Google. Хуанг забезпечує, щоб Nvidia ніколи не опинилась у такій ситуації.
Комодитизація власних клієнтів
Найагресивнішою частиною стратегії Хуанга є те, що вона безпосередньо загрожує деяким його найбільшим клієнтам. Сьогодні Nvidia залежить від невеликої кількості компаній, що будують найпотужніші AI-моделі: OpenAI, Anthropic, Google та Meta. Якщо будь-яка з них стане досить домінуючою, це дасть їй можливість тиснути на Nvidia щодо цін.
Заповнення вакууму
Nvidia також входить у прогалину, яку ніхто інший, принаймні в Америці, не займає. Meta розробила відкритий AI зі своїми моделями Llama, але ймовірно, що її наступна модель буде закритою. Google і OpenAI зберігають свої кращі моделі під контролем, а Anthropic ніколи не випускав відкритих версій. Відкриті проекти в Америці стають все рідшими з моменту початку буму AI.
З іншого боку, китайські лабораторії тільки прискорюють свої зусилля в області відкритого коду. DeepSeek довела, що крайні моделі можна створити за мізерну частину витрат порівняно з американськими дослідженнями. Alibaba, ByteDance та інші компанії слідують їх прикладу.
Дані від OpenRouter, що відстежує використання моделей в реальному часі, показують, що чотири з п’яти найпопулярніших моделей на його платформі цього місяця є відкритими, і більшість з них — китайського походження. Рейтинги OpenRouter обмежуються лише його власною клієнтською базою, а розробники з корпоративними угодами зазвичай користуються API інструментами компаній-моделей.
Попередні досягнення
Чи може виробник чипів насправді стати операційною системою?
Історія свідчить про зворотне. Попередні спроби Intel і IBM не увінчалися успіхом. Проте Хуанг вже реалізував платформені трансформації, перетворивши Nvidia з ігрової компанії на постачальника криптовалюти, хмарних рішень та тренінгів AI. Нещодавно Nvidia відзначила зростання доходів на 73% за останній квартал, а очікувана виручка на фінансовий перший квартал близько $80 мільярдів перевищила прогнози.
Бізнес з мережевими рішеннями вже став мільярдним для Nvidia, який майже не існував три роки тому. Жоден інший генеральний директор у напівпровідниковій індустрії не має такого досвіду в своєчасному виявленні змін та попередньому адаптуванні до них.
На що варто звернути увагу
NemoClaw потребує впровадження в корпораціях, щоб мати сенс. Відкриті моделі Nvidia безкоштовні, але поки що не підтверджені в порівнянні з речами, які постачають китайські лабораторії. І вакуум, у який входить Хуанг, може швидко закритися, якщо Meta змінить свою стратегію або Google відкриє свої моделі.
Представники Meta та Google наразі не відповіли на запити про коментарі.
Питання, яке повинні ставити інвестори, полягає не в тому, чи буде NemoClaw працювати завтра, а в тому, чи залишається Nvidia виробником чипів чи стає операційною системою. Один з них продається у циклах, інший — накладається. Ринок оцінює перший варіант, але якщо Хуанг досягне успіху, він повинен оцінювати другий.