На зустрічі інвесторів у Маямі співзасновник компанії Thoma Bravo Орландо Браво зазначив, що штучний інтелект суттєво вплине на програмні компанії, а зниження їх вартості є “дуже виправданим”.
Проблеми на ринку
Браво повідомив, що на публічних ринках є безліч програмних компаній, які зазнають загрози від впливу AI.
“Ці компанії все одно піддавалися б руйнації”, – підкреслив він у бесіді з журналістом CNBC.
Співзасновник не назвав конкретні компанії, які, на його думку, мають занадто низьку оцінку або опинилися під загрозою.
Thoma Bravo — інвестиційна компанія, що спеціалізується на програмному забезпеченні, заснована у 2008 році, яка на сьогодні управляє активами на суму понад 183 мільярди доларів у 77 компаніях.
Ринок програмного забезпечення під тиском
Акції програмних компаній зазнали значних втрат внаслідок появи нових AI-моделей, які пропонують подібні послуги за значно нижчими цінами. ETF, що відстежує цю галузь, показав зниження приблизно на 28% з моменту досягнення історичного максимуму у вересні.
Проте Браво підкреслив, що деякі компанії зазнали “несправедливих” втрат під час розпродажу і, на його думку, “є феноменальними бізнесами, які стануть великими переможцями в нову еру”.
“Ці компанії зазнали серйозного покарання, хоча цього не повинно було статися”, – додав він, не назвавши конкретні назви.
Критика та самокритика
Президента Apollo Global Management Джона Зіто нещодавно розкритикував “зарозумілість” в оцінках програмних компаній з боку приватних інвестиційних фондів. Він акцентував увагу на придбанні компанії Medallia за 6,4 мільярда доларів у 2021 році, яке провела компанія Браво.
Браво визнав, що його компанія переоцінила темпи зростання Medallia.
“Ми зробили помилку, і це призвело до того, що ми заплатили занадто багато”, – зазначив він.